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IPO现疲态中金中信吃鸭蛋 券商行业拐点来临?

2012-3-10 21:53:30转载 【字体:

随着市场好转以及监管执行力度的加强,券商佣金率快速下滑的趋势将明显好转。创新业务将成为券商业绩的主要驱动力。

2011年2月,共有15家投行分享了IPO市场13.7亿元承销收入,平均每家实现承销收入0.91亿元。其中,前5家公司的承销商收入高于平均收入。其他10家投行则在平均值以下。

2011年2月,国信证券承接了7家IPO发行,以超过3亿元的承销收入成为2月份IPO市场的最大赢家。紧随其后的是华泰证券,当月笑纳2.02亿元的承销收入。此外,承销收入过亿元的公司还有招商证券、东吴证券和国金证券三家券商,分别实现承销收入1.42亿元、1.32亿元、1.11亿元。

从二级市场表现来看,券商板块(15只券商股)按流通股加权平均计算的2月涨幅为12.86%,远超同期大盘,兴业证券表现尤为惹眼,区间涨幅超过30%。

中金中信吃鸭蛋

统计表明,2月投行承销收入最高的是国信证券,其在主板、中小板和创业板全面开花,当月累计共有3.14亿元的收入入账,环比增加了90.36%,而与去年同期相比,也录得130.90%的翻番增幅,占据了当月市场超过20%的份额,一举超越了去年风头甚劲的平安证券。

2011年2月,国信证券主板、中小板和创业板分别承销了1家、2家和4家IPO。

华泰证券则成为了2月投行业务最大的“黑马”,当月承销收入环比和同比增幅最高的公司都是华泰证券,环比相比上月有120%的增幅,同比增幅则将近600%。

而招商证券、东吴证券仅凭一单IPO便斩获了过亿元的承销收入。作为创业板公司东富龙的主承销商,该公司募集资金高达172000万元,凭借8.2432%的高额承销费率,招商证券一举收获14178.33万元。同样,东吴证券作为沪市主板公司广电电气的主承销商,也获得了13170万元的承销收入,其承销费率也高达6.6015%。

值得一提的是,去年在中小投行项目大放异彩的平安证券未能延续去年的盛势,平安证券在今年2月仅收获两单IPO项目,在同类项目承销金额和承销数量上均退出了前三甲的位置。2月,平安证券承销家数较上月环比减少33.33%。

从2010年承销家数情况看,平安证券、中信证券、国信证券、中信建投证券、招商证券承揽的股票债券承销项目最多,分别为58家、56家、46家、36家和36家。

此外,在去年股票主承销金额排名前五位的证券公司中,中金公司、中信证券、中银国际、海通证券等四家券商均颗粒无收,2月IPO成绩均为零。



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